Снижение реальных доходов населения на фоне роста кредитования несет риски финансовой системе страны. При сохранении нынешней тенденции ситуация со временем обернется неплатежами по кредитам. Об этом предупреждают экономисты Банка России в обзоре финансовой стабильности за четвертый квартал 2018-го – первый квартал 2019 года.
Обоснованное беспокойство
С октября по апрель годовые темпы прироста ссудной задолженности заемщиков показали рост на 3,7 п.п., достигнув 24,3%. Вместе с тем доходы граждан динамично снижаются, пишет Forbes. Лишь за первый квартал 2019-го падение составило 2,3 п.п., свидетельствуют данные Росстата. Регулятор весьма обеспокоен такой ситуацией и готовит меры, чтобы бедность россиян не привела к коллапсу.
Глава Центробанка 30 мая представила Госдуме годовой доклад. В ходе выступления Эльвира Набиуллина указала на сокращение доходов сограждан, которые уже тратят 44% на обслуживание банковских долгов. В 2018-м закредитованность населения по необеспеченным потребительским займам почти вернулась к показателям кризисного 2014 года – выросла до 8,1% (+1 п.п.), приблизившись к пиковым значениям 5-летней давности в 9%.
Показатели по ипотечному кредитованию также сигнализируют о рисках, говорится в обзоре. В январе-марте на долю кредитов с низким первоначальным взносом приходилось 42%. В ЦБ видят в этом плохой знак, поскольку по первому взносу можно судить о способности человека сберегать. Повышенная доля ипотеки с маленьким взносом свидетельствует о потенциальной уязвимости заемщиков к снижению доходов.
Ранее представители регулятора не исключали рисков формирования пузыря на ипотечном рынке. В конце минувшего года эксперты опубликовали обзор с анализом опыта бумов на рынках корпоративного и необеспеченного потребительского кредитования (2007 и 2013 годы). Авторы предупредили о сложностях с распознаванием пузыря. Дополнительные позитивные эффекты на экономику (например, рост потребления за счет заемных средств) делают его незаметным.
Угроза коллапса
"Если человек набрал больше кредитов, чем может обслуживать, это угрожает его личному благополучию, а для банков – это угроза их устойчивости", - отметила Набиуллина, выступая перед депутатами.
Данная проблема беспокоит и главного экономиста Nordea bank Татьяну Евдокимову. При ухудшении ситуации держатели кредитов перестанут обслуживать долги. Рост просроченной задолженности в свою очередь негативно отразится на качестве кредитных портфелей и общем состоянии финансовых учреждений.
Весьма сомнительно, что ситуация разрешится путем увеличения доходов россиян. Медленный рост экономики не способствует резкому росту зарплат, а очередной политический цикл лишь начался. Поэтому в ближайшей перспективе вряд ли стоит рассчитывать на улучшения в плане материального обеспечения, поясняет экономист.
В связи с этим Банк России вынужден ограничивать рост кредитования. При этом в скором времени регулятор может смягчить кредитно-денежную политику. Это подразумевает и более низкие ставки, которые сделают кредитование более привлекательным. Но ЦБ хочет предотвратить волну новых заемщиков, говорит Евдокимова.
Защитные меры
Ректор Российской экономической школы Рубен Ениколопов не драматизирует нынешнюю ситуацию, хотя излишнюю закредитованность называет опасной для экономики в целом.
"У нас скорее проблемы с тем, как люди управляют личными финансами. И я думаю, что это большая проблема для самих людей, а не для банков", — полагает Ениколопов.
Нынешний уровень потребкредитования далек от катастрофического, но при сохранении нынешних темпов он становится опасным, признает ректор.
Для приостановки роста кредитования регулятор в 2018-м увеличил надбавки к коэффициентам риска по ипотеке и потребкредитам. С нынешней осени ЦБ намерен ввести показатель долговой нагрузки (ПДН). Банки и МФО в ходе оформления кредитов и займов будут рассчитывать отношение долга к доходу заемщика. При недостаточности таких мер, будут дополнительно увеличены надбавки к коэффициентам риска с учетом ПДН.
Главный экономист "Эксперт РА" Антон Табах не сомневается, что при отсутствии макроэкономической катастрофы ЦБ справится с рисками: он действует "как по учебнику". О риске знают и готовятся к нему практически все – от банкиров до журналистов. В случае массовых неплатежей – купировать проблемные кредиты будет несложно, поскольку они жестко сегментированы.
"Все понимают, что, грубо говоря, хорошие заемщики берут длинные кредиты и ипотеку, а плохие – более короткие кредиты", — говорит Табах.
Он не сомневается в готовности Банка России при необходимости оперативно локализовать проблемные зоны на рынке.
- Ваш комментарий будет первым...