В нынешнем году макроэкономическая деятельность банков и условия для заемщиков стабилизировались. Умеренно благоприятная ситуация ожидается и в 2018-м: банковские кредитные портфели вырастут в среднем на 7%. Такие прогнозы озвучила вице-президент, старший кредитный специалист международного рейтингового агентства Moody's Ольга Ульянова.
В то же время Moody's не советует регулятору расслабляться и рекомендует ужесточить надзор в банковском секторе, пишет "Прайм".
"Хоть это и может прозвучать неожиданно на фоне статистики отзыва банковских лицензий за последние годы, но нам представляется, что ЦБ необходимо и дальше ужесточать свою надзорную деятельность, а также повышать ее независимость, и прежде всего - в отношении тех банков, которые сегодня по тем или иным, чаще всего политическим причинам, пользуются негласными послаблениями от регулятора", - рассказала Ульянова.
В агентстве считают важным продолжение Банком России движения от надзора и регулирования на базе формальных критериев к надзору на основании профессиональных суждений ("сущностному" надзору), превалирования содержания над формой в отношении всех банков, подчеркивает специалист.
"Нет смысла во введении лимитов кредитования связанных сторон, если вслед за этими лимитами вводятся послабления, а ряд банков для приведения своих показателей в соответствие с требованиями ЦБ прибегают не к уменьшению реального объема транзакций со связанными сторонами, а к формальному внесению изменений в уставные документы своих заемщиков и в кредитную документацию", - считают в рейтинговой организации.
Центробанку не имеет смысла ужесточать политику резервирования, когда крупные банки с государственным участием долгий период поддерживают резервы на явно недостаточном уровне, заявляют в Moody's, не уточняя названия этих банков.
Прогноз от агентства
В целом ситуация в банковском секторе РФ стабильна, но разрыв в показателях сильных и слабых участников рынка довольно велик.
"Этот разрыв в условиях низкой инфляции будет, скорее всего, только увеличиваться", - считает Ульянова.
В перспективе сильные игроки, которые успели избавиться от старых проблемных кредитов и сформировать достаточные буферы по капиталу, наверняка сумеют воспользоваться выгодами зарождающегося очередного российского кредитного цикла, считают в Moody's .
Российская экономика обрела наконец скромный, но устойчивый рост, макроэкономические условия деятельности банков и их клиентов стабилизировались. В 2018-м умеренно благоприятная ситуация сохранится, отмечают экономисты.
"При этом инфляция опустилась до рекордных для новейшей России уровней - менее 4%. Вкупе с ключевой ставкой вблизи ожидаемых нами 7% это продолжит формировать высокие положительные реальные процентные ставки в экономике, что создает поистине уникальную ситуацию, когда стратегия сбережения эффективно конкурирует со стратегией потребления у домохозяйств и инвестиций у предприятий", - констатирует Ульянова.
В нынешних макроэкономических условиях, которые характеризуются слабым экономическим ростом и низким показателем инфляции, лишь эффективные проекты могут быть жизнеспособными и создавать реальную добавочную стоимость. К сожалению, таких проектов недостаточно, отмечают в агентстве.
"Отчасти это объясняет низкий спрос на кредитные ресурсы, особенно от средних и крупных компаний. Этот спрос разгоняться будет очень постепенно, и мы ожидаем, что после фактической стагнации 2017 года в 2018 году кредитные портфели банков вырастут в среднем примерно на 7% в реальном выражении", - прогнозирует Moody's.
От количества к качеству
В агентстве ожидают, что макроэкономическая стабилизация в стране благоприятно отразится на банковских активах, но доля проблемных кредитов останется по-прежнему высокой – не менее 10%.
"В 2018 году мы ждем повышения достаточности капитала сектора, что будет поддерживаться хорошим уровнем прибыли. Хотя маржинальность кредитования в 2018 году начнет снижаться, этот фактор будет частично компенсироваться снижением кредитных потерь",- объясняет Ульянова.
Ликвидность российского банковского сектора, как и структура фондирования, в целом останутся "комфортными". Однако государственная поддержка системных банков демонстрирует тенденцию к расширению.
В 2018-м регулятор перейдет от "количества к качеству" в области надзора, поскольку в поле его зрения прежде всего будут крупные и средние банки, проблемы которых грозят цепной реакцией для всего сектора.
"Хотелось бы надеяться, что наконец заработает "превентивный надзор", когда проблемы в банках выявляются и локализуются на ранних стадиях, не дожидаясь паники клиентов и контрагентов и массивных оттоков ликвидности", - говорит Ульянова.
"Самое заметное достижение – это то, что регулятор наконец-то перешел к решению накопленных проблем крупных банков. Это – "минное поле", грозящее вспышками макроэкономической и социальной напряженности и способное вызвать "эффект домино", но без его "разминирования" говорить об окончательном оздоровлении банковского сектора не приходится", - констатируют в Moody's.
Проблемные Бинбанк и "Открытие"
Международное агентство не обошло вниманием процедуру финансового оздоровления Бинбанка и "ФК Открытие" через Фонд консолидации банковского сектора (ФКБС). Финансовые учреждения, входившие в свое время в топ-12 российских банков, по новому механизму санации станут собственностью регулятора с последующей их продажей частным инвесторам.
В октябре зампред ЦБ Василий Поздышев констатировал, что потраченные на санацию данных учреждений деньги вряд ли удастся вернуть при продаже.
"Вывести санируемые банки на прибыль – чрезвычайно сложная задача, поскольку – как мы говорили ранее – слабым игрокам (к которым, без сомнения, относятся "ФК Открытие" и Бинбанк) будет трудно одновременно переваривать груз накопленных проблем и бороться за новых качественных клиентов в условиях низкоинфляционной экономики. Даже если для помощи этим банкам будет задействован административный ресурс, то его вряд ли будет достаточно, чтобы поставить санируемые банки на ноги и отправить в свободное плавание, по крайней мере в ближайшие два-три года", - отмечают в Moody's.
"Мы надеемся, что наступившая макроэкономическая стабилизация поможет даже слабым банкам избежать попадания в список санируемых, но для этого акционеры и руководство таких банков должны проявить недюжинную концентрацию и усилий, и ресурсов", - подчеркивает Ульянова.
При этом в агентстве оценили новый механизм санации банков через докапитализацию, назвав его более эффективным, чем систему выдачи долгосрочных дешевых кредитов.
"Однако плюсы от собственно замены АСВ как оператора санации на ФКБС не столь очевидны, поскольку остаются вопросы в отношении конфликта интересов: ведь при новом механизме ЦБ выступает и как регулятор, и нередко как кредитор, и наконец - как владелец санируемого банка, причем владелец, которым движет цель как можно скорее оздоровить санируемый институт и продать его в рынок. Мы сомневаемся, что эти роли могут независимо сосуществовать в лице ЦБ", - отметила Ульянова.
Изменятся ли правила игры
Международные инвесторы в основном сотрудничают с несколькими крупнейшими банками России. Но из-за санкций взаимодействие с ними в настоящее время ограничено, констатируют в Moody's.
"К сожалению, действия регулятора пока не добавляют определенности в правила игры: то, за что наказываются одни банки (операции со связанными сторонами, недостаточное создание резервов по проблемным кредитам), другим банкам до поры до времени сходит с рук, и крайне сложно угадать момент, когда долго зреющие проблемы какого-либо банка наконец будут не только замечены, но и озвучены регулятором, с применением необходимых мер надзорного реагирования", - отмечает представитель рейтингового агентства.
В масштабах глобальной финансовой системы российская банковская система довольно мала. Для примера, совокупные активы банков РФ не превышают активов одного Deutsche Bank и в 2,5 раза меньше капиталов China Construction Bank. Однако в целом величина банковской системы России вместе с небанковскими финансовыми рынками, в т.ч. рынком облигаций, достаточна для обслуживания национальной экономики, считают в Moody's.
"Основные вопросы у международных контрагентов возникают вовсе не к размерам сектора, а к по-прежнему непрозрачной системе корпоративного управления, слабому кредитному андеррайтингу, к подверженности российских банков политической конъюнктуре, которая может сегодня действовать в поддержку конкретного финансового института, а завтра – стать причиной его проблем", - подытожила Ольга Ульянова.
- Ваш комментарий будет первым...