Все больше экспертов разделяют мнение о неотвратимости очередного глобального кризиса. В связи с этим Bloomberg опубликовал "топовую пятерку" предпосылок, способных спровоцировать рецессию. Драйвером может стать закредитованность китайцев или же падение цен на недвижимость в Австралии.
Текущая неделя ознаменовалась обвалом мировых индексов. Первыми вниз пошли фондовые индексы США, далее Азии и Австралии. Накануне, в четверг, все крупнейшие биржи мира оказались в красной зоне, констатирует РБК. И хотя ситуацию рано называть финансовым кризисом, Bloomberg не сомневается в его приближении. Ключевую причину агентство видит в рекордном объеме мирового долга и трудностях с погашением обязательств. По данным МВФ, общий долг стран планеты достиг $182 трлн.
Bloomberg делает неутешительный прогноз относительно глобального кризиса: следует ожидать его в ближайшем будущем, если он уже не начался… В подтверждение таких суждений агентство обнародовало пять основных рисков для мировой экономики.
Систематический просчет выжившего
Синдромом выжившего принято называть ситуацию, когда о пагубных последствиях какого-либо решения судят лишь по положительным примерам. При таком подходе в выборку попадают лишь те, кому удалось "выжить".
Применив подобную логику к мировой экономике, Bloomberg нашел 4 страны, которые не были затронуты минувшим кризисом:
- Австралия;
- Канада;
- Швеция;
- Норвегия.
Кризис 2008-2009 годов не остановил рост экономик этих государств, а ВВП Австралии и вовсе демонстрирует рост в течение последних 27 лет. Экономический бум способствовал формированию пузыря на рынках недвижимости Австралии и Канады. К примеру, в Сиднее стоимость квадратного метра жилья выросла пятикратно по отношению к ценам 90-х годов прошлого века. Значительную долю домов и квартир покупатели берут на ипотечные средства, поэтому синхронно с ценами растет и долговая нагрузка на домохозяйства. Таким образом, источником проблем способны стать вполне успешные экономики, если пузырь не выдержит…
Закредитованный Китай
Сегодня о Поднебесной говорят как о сверхдержаве - по паритету покупательской способности ВВП страны бьет рекорды. В этом Китай опережает даже США. Однако значительный рост китайской экономики обеспечивают заимствования. МВФ отмечает динамику неуклонного роста корпоративного долга бизнеса КНР, напоминает Bloomberg.
Истории известны 43 подобных примера, из которых лишь пять не завершились крахом. В остальных случаях (88%) экономический рост, сопровождавшийся сопоставимым соотношением долга к ВВП, оборачивался масштабным финансовым кризисом.
"Если это произойдет, то вызовет цунами на азиатско-тихоокеанских рынках", - предупреждает Раджив Бисвас, главный экономист HIS Markit по соответствующему региону.
Риски развивающихся рынков
У развивающихся стран за последние годы накопились существенные долларовые долги. При дальнейшем повышении ключевой ставки Федрезервом, капиталы начнут перетекать в США, укрепляя тем самым доллар. Зато слабым экономикам будет еще сложнее выплачивать кредиты в валюте.
Так, Аргентина одолжила у МВФ рекордные $57 млрд. для раздачи долгов. Подобные ситуации наблюдаются в Турции, Южно-Африканской республике и ряде иных стран.
"Развивающиеся рынки, которые слишком сильно зависят от доллара и импорта нефти — самые уязвимые", — считает Хак Пинь Чуа, старший экономист гонконгского Maybank Kim Eng.
Многие эксперты видят в нефти дополнительный фактор риска. От зарубежных поставок энергоносителей наиболее зависимы Турция, Чили, Египет, Украина, Тайвань и даже густо населенные Индия и Китай. Удорожание нефти предполагает повышение расходов на ее приобретение. С конца лета баррель уже прибавил 15% к стоимости, но некоторые аналитики прогнозируют повышение до $100. Реализация такого сценария лишь приблизит финансовый кризис в развивающихся странах.
Троянский конь для ЕС
Пришедшие к власти в Италии популисты и евроскептики практически сразу заговорили о возвращении собственной денежной единицы – лиры. По поводу возможного выхода страны из состава ЕС журналисты даже придумали новое слово – Quitaly, объединив в нем английское quit ("выходить", "отказываться") с Italy (Италия). Такая же формула использовалась для слова Brexit, в котором присутствует Britain (Британия) и exit ("выход").
На сегодня госдолг Италии самый крупный в ЕС – 2 трлн. евро или 130% по отношению к ВВП. Вне зависимости от выхода страны из западного содружества, тесные экономические связи итальянского бизнеса с соседями способны потянуть на дно весь Евросоюз.
Великобритания также остается опасной точкой. Официальный выход из Евросоюза намечен на март 2019 года, но Лондон и Брюссель до сих пор не договорились об условиях Brexit. Не исключено, что "расставание" будет жестким, в результате чего британские компании лишатся льгот в Европе. Ситуация отрицательно скажется на банковской системе и всей экономике Соединенного Королевства. Но вряд ли удастся избежать "заражения" сопряженных экономик.
Долги корпоративного сектора
Пятой причиной грозящего кризиса Bloomberg называет рекордные долги бизнеса. Кризис десятилетней давности спровоцировала ипотечная закредитованность граждан, но сейчас основными заемщиками являются крупные структуры. Начиная с 2008-го, они активно наращивали корпоративные долги, пользуясь мягкой денежной политикой. Но заемные средства рано или поздно необходимо будет вернуть.
В ходе минувшего кризиса мировые центробанки боролись с ним путем снижения ключевых ставок. Но в 2018-м аналогичный метод может не сработать. Во всяком случае применить его будет гораздо сложнее, предупреждает главный экономист Жан Хегели из Swiss Re Institute.
Это связано с тем, что финансовыми регуляторами многих стран до сих пор не восстановлены ключевые ставки до зафиксированных до начала рецессии значений. Поэтому резко снизить ставки, как десятилетие назад, попросту не удастся, заключает Хегели.
Мировой экономический кризис предречен в любом случае. Время пришло! По статистике, глобальные рецессии случаются каждый 10 лет. С момента последнего спада прошло уже ровно десять лет. Поэтому ухудшение финансовой ситуации в мире не за горами.
Аналитикам веры нет, где они были в 2008г. когда случился ипотечный кризис. Давайте вспомним, что СнП в начале 2009г был 650 пунктов, а сейчас подбирался к 3000 .Рост в 4.5 раза, при этом все года были растущие, рынок просто перекуплен, а причина.... их всегда при серьезном падении несколько. Сейчас будут плохие квартальные отчетности и рынок может начать падать. Коррекция (глобальная) назрела, да и рынок она бы нормализовала.
Куда же мы от кризисов денемся, они неминуемы, тут главное, чтобы желание их преодолевать никогда не исчезало. Точно так, как люди стряхивают пыль с одежды, экономики стран должны уметь стряхивать нолики со своих денежных знаков. А иначе жёсткое приземление всем будет гарантировано.
Если Китай накроет, то кисло будет всем, а России особенно. С тех пор как с Западом отношения вконец испортились, политики регулярно утверждали: "Мы проживем без Европы с Америкой, переориентируемся на Китай - и все дела!" А кризис сделает это невозможным.
Это очень плохие новости, рубль и так не стабилен, а если будет мировой кризис, что же тогда вообще будет с его курсом?
Кризисы неизбежны, а готовиться к финансовым неприятностям нужно быть постоянно, а не только тогда, когда заволновались аналитики. И не ставить все "на Россию", "на Китай" или "на США". Тряхнет всех и не угадать кого сильнее.
Все живут в долг, а потом говорят мы в кризисе.
Мир похож на молодежь, всем хочется все и сразу.
А работать как всегда некогда, только норвежским чукчам и австралийским каторжникам.
Пока кризис приближается, нужно по-максимуму к нему приготовиться. Только вот не очень понятно, куда лучше вложиться и как не прогадать.
Рекордный рост СНП 500 за последние 10 лет, привел к тому, что стоимость многих компаний сильно переоценена, да и последние квартальные отчеты не вызвали энтузиазма. Если рынок полетит вниз, то обязательно найдется макроэкономическая причина, которая способствует ускорению (так было всегда). Посему, нам будет очень тяжко, ведь при большой коррекции, все хедж фонды начнут фиксить лонги по фьючам на сырьевые активы. Легко предположить стоимость доллара по 80 руб, а с этим и цены на весь импорт.
Вообще, глобальные кризисы всегда неизбежны и они повторяются через определенные промежутки времени. Вспомните хотя бы теорию волновой экономики. Вопрос только в том, насколько мировые лидеры смогут подготовиться к таким глобальным изменениям в экономике, чтобы кризис прошел с минимальным ущербом для государств и граждан.