Внимание инвесторов сконцентрировано на геополитике и нефтяных ценах

Традиционно заседание Федерального комитета по операциям на открытом рынке будет в топе новостей всю неделю, поскольку ожидается повышение ставки, а также озвучивание нового набора сопроводительных материалов, включая точечные графики и прогнозы инфляции, пишет «Финам». Пристальное внимание инвесторов будет приковано к новым прогнозам ФРС по ставкам в 2019 году. В июне анонсировалось 2-3 повышения  при том, что еще одно ожидается в декабре. Пока же рынок отстает от прогноза на 25 базисных пунктов.

Торговым баталиям не видно конца

На этой неделе внимание трейдеров будут делить между собой нефтяные цены и геополитика. В рамках торгового противостояния между США и Китаем рынку сложно прогнозировать, чем обернется наиболее крупный раунд повышения пошлин. Однако решение Пекина приостановить переговоры до момента, пока Вашингтон не прекратит угрожать новыми тарифами, выглядит неблагоприятным развитием ситуации. То же самое касается и сообщения Axios о вероятности США осуществить более агрессивный антикитайский ход. Предполагается, что его последствия будут более значительными, чем падение ВВП до 0,5% от анонсированных ввозных пошлин.

На геополитической арене актуальной темой станет стартовавшая во вторник Генеральная Ассамблея ООН. Пока можно лишь гадать, о чем заявит лидер США с высокой трибуны. Трамп намерен также принять участие в заседании в среду и ранее планировал пообщаться с лидером Ирана один на один, однако Рухани отказался от беседы. На четверг запланировано выступление израильского премьер-министра. Эксперты опасаются риска эскалации противостояния Израиля с Ираном на фоне отклонения США ядерной сделки и введения санкций против Тегерана.

На неопределенности политических маневров нефть марки Brent пошла вверх и уже преодолела отметку $80. До этого она демонстрировала такое же повышение в мае, что было впервые за последние 4 года.

На недельном графике японская свеча по паре GBPUSD видна жалкая падающая звезда с длинной тенью, которая, судя по всему, на данный момент сужает ценовой маневр, учитывая, что вряд ли удастся увидеть какие-либо дружеские шаги с обеих сторон в переговорах по Брекзит до начала конференции консервативной партии в ближайшие выходные, отмечает «Финам».  Похоже, что исход останется неясным до самого последнего момента: пока не будет объявлена либо сделка, либо продление периода переговоров по Статье 50. До тех пор бесконечные новостные риски и опорные точки будут находиться на уровне 1.3000, при верхней зоне 1.3300 с прошлой недели, коррекция по Фибо на уровне 61.8% волны ралли в районе 1.2900, а затем – летний минимум ниже 1.2700.

Что ожидать от валют G10

USD – американскому доллару необходимо проявить себя в течение недели, иначе будут последствия. В ближайшие дни станет известно о результатах анонсированного заседания ФРС, которое может обернуться более агрессивной политикой со стороны главы Федрезерва Пауэлла.

EUR – главным событием минувшей недели было то, что паре EURUSD удалось пробиться выше. Но уже в пятницу маневр частично развернулся на фоне неудачных переговоров по Brexit. Отчасти они повлияли и на курс евро.

JPY – с понедельника глобальный аппетит к риску снизился. Вместе с ним на убыль пошли доходность по облигациям и пары с JPY. Играющие на понижение JPY  трейдеры в настоящее время нуждаются в увеличении доходности по ценным бумагам. С учетом геополитических рисков сделать это будет проблематично, поэтому имеется тактический риск отката в парах с JPY.

GBP —  неделя обещает быть насыщенной событиями: в преддверии намеченного на выходные партийного собрания консерваторы «застолбят» позиции. А вот лейбористам необходимо четко заявить, поддерживают ли они повторный референдум о выходе Соединенного Королевства из ЕС или выборы. Британская пресса не исключает внезапного объявления о выборах в ноябре.

CHF – пока пара EURCHF удерживается в своем диапазоне, но есть вероятность ее отрицательной корреляции при маневрах фунта стерлингов из-за Брекзита. Также на поведении CHF  отразится аппетит инвесторов к риску, а в более широком плане – геополитические риски текущей недели.

AUD – стремительный рост AUD ограничила жесткая позиция КНР относительно торговых переговоров с США. В итоге пара AUDUSD ушла вниз прямо на краю нисходящего канала.

CAD – динамика цен на нефть и хорошие показатели ИПЦ позитивно отражаются на канадских краткосрочных процентных ставках — до новых максимумов цикла. Однако поведение USDCAD пока под вопросом: возможно, пара не пожелает опускаться существенно ниже показателя 1,29000 до появления признаков отвращения к риску или же до того, как станет известно о дальнейших действиях ФРС.

NZD – новозеландскому доллару удалось несколько поправить позиции после недавних минимумов. На ожидающемся на этой неделе совещании глава РБНЗ Орр, вероятно, напомнит о «двусторонности» собственных взглядов на риски (с учетом тревожных новостей с торговых фронтов). Но все же играющие на понижение доллара Новой Зеландии трейдеры технически все же столкнутся с новыми препятствиями после сжатия минувшей недели.

SEK – распродажа пары EURSEK с последние дни приостановилась на фоне слабого аппетита к риску. Именно он мешает играющим на повышение SEK  трейдерам, хотя они уже присматриваются к уровню 10,00 в паре EURSEK.

NOK – эксперты конструктивно относятся к NOK, несмотря на заседание Банка Норвегии, которое состоялось на прошлой неделе. Не исключено, что цены на нефть подымутся выше. При обратном падении пары EURNOK до отметки 9,50, ситуация может прийти в движение до уровня минимум 9,40.