Российские банки обладают запасом прочности к ослаблению рубля

Аналитики отмечают: фундаментальные причины для существенного ослабления рубля отсутствуют. Однако не исключено, что он будет остро реагировать на разовые факторы, включая новости об усилении санкционного давления. Отклонение курса от обоснованного в такие периоды способно достигать 20%. Но в критической ситуации банковский сектор может рассчитывать на поддержку ЦБ, пишут «Известия» со ссылкой на Fitch. 

Ресурсы и поддержка

Анализ показал, что банковская система России в целом способна даже не реагировать на ослабление рубля. По итогам первого полугодия все системно значимые кредитные организации имели коэффициенты достаточности капитала выше установленных регулятором. Исключение составляют лишь прошедшие санацию Промсвязьбанк и «ФК Открытие». При росте доллара до 70 руб. у отдельных крупных банков могут возникнуть сложности, но ЦБ в свою очередь способен предоставить им послабления при расчете нормативов достаточности капитала.

Такого же мнения придерживается руководитель центра макроэкономического анализа Альфа-банка. По словам Наталии Орловой,  при ослаблении курса рубля уязвимость может наблюдаться у некоторых игроков, но не у системы в целом. В условиях девальвации финансовые организации традиционно страдали из-за роста задолженности по долларовым кредитам. Однако с 2014-го портфель валютных займов сократился на треть – до $100 млрд., поэтому снизилась и чувствительность банков к движению курса,  добавила эксперт.

Устойчивость к девальвации

В России насчитывается 11 системно значимых банков:

• Сбербанк;
• Юникредитбанк;
• Газпромбанк;
• ВТБ;
• Альфа-банк;
• Московский кредитный банк;
• «ФК Открытие»;
• Росбанк;
• Промсвязьбанк;
• Райффайзенбанк;
• Россельхозбанк.

 Исследование Fitch показало: 10 банков устойчивы к девальвации рубля на 50% — до 100 руб./$ и выше. Исключением стал ВТБ. При курсе в пределах 75 руб./$ коэффициент капитализации (Н1.0.) может снизиться в ВТБ до минимума, пояснил старший директор по финансовым институтам Fitch Александр Данилов.

Накопленный опыт

При негативном развитии ситуации регулятор может поддержать банки по опыту 2014 года. В то время рубль утратил до 60% стоимости, поэтому ЦБ разрешил кредитным организациям временно использовать для расчета нормативов Н1.0 старый курс, но постепенно приводил его к рыночному, напоминает Данилов.

В рейтинговом агентстве «Эксперт РА» оценивают норматив Н1.0 системно значимых банков в диапазоне 11-20,6%. Каждое из 11-ти финансовых учреждений имеет «запас прочности» на случай убытков. Чем выше коэффициент – тем устойчивей банк к стрессам. В то же время немаловажное значение имеет качество самих активов, говорит ведущий методолог Юрий Беликов.

Рубль имеет плавающий курс, поэтому нет предпосылок для его выхода на значения, которые не достигались бы в предыдущие годы, считает Орлова. В то же время опыт 2014-го показал возможность 20-процентного отклонения курса от фундаментально обоснованного (60-70 руб./$). Поэтому в ближайшее время останется риск сохранения высокой курсовой волатильности.

Отечественная банковская система имеет практику работы в условиях значительных курсовых колебаний. Нынешнее движение рубля выглядит скорее рядовой ситуацией, поэтому многие банки самостоятельно нивелируют валютные риски, пояснили в Московском кредитном банке (МКБ).

Беликов в свою очередь видит различие рисков обесценивания активов у разных банков. Так, системно значимые финансовые организации менее подвержены непредвиденным убыткам благодаря наиболее качественным заемщикам.

Для справки. Н1.0 – норматив достаточности собственных средств банка. Этот показатель характеризует способность финансовой организации без сторонней помощи компенсировать возможные потери банковских клиентов в кризисной ситуации.