За первое полугодие Банк России закупил около 106 тонн золота. Теперь его запас составляет почти 2 тысячи тонн или 18% в международных резервах. Одновременно ЦБ избавился от американского госдолга, распродав почти все гособлигации США.
Зачем регулятор скупает золото, сколько слитков планирует купить и почему избавляется от активов в долларах, разбирались РИА Новости.
Центробанк наметил довести объем международных резервов до $500 млрд. В настоящее время он составляет 460 миллиардов, но структура резервов за 10 последних лет значительно изменилась: доля золота выросла десятикратно, тогда как вложения в казначейские бумаги США упали до минимума. Для сравнения, в 2010-м инвестиции в американские долговые обязательства достигали $176 млрд. Но вопрос о сокращении долларовых активов зрел давно.
Массовая распродажа
После введения антироссийских санкций финансовые власти опасались, что страну могут отключить от международной системы SWIFT и наложить запрет на сделки с госдолгом России. Регулятор вынужден был действовать быстро и решительно. Буквально за полгода ЦБ сократил вложения в трежерис до мизерной суммы в $15 млрд.
На фоне прогнозов о приближении очередной эпохи нестабильности, Банк России решил использовать иные инструменты для сохранности вложений и диверсификации рисков. Стратегия ухода в другие активы, в т.ч. драгметаллы, признана экспертами более чем разумной.
На сегодня доллар и трежерис считаются наиболее надежными и ликвидными активами. Однако неконтролируемая эмиссия, которой грешат мировые центробанки, может стать одним из триггеров финансового кризиса.
Пирамида из долгов
Объем глобального долга на сегодня достиг $247 трлн., что составляет 318% мирового ВВП. В последние десятилетия скопилось чересчур много долгов, не имеющих обеспечения. В таких условиях золото выглядит надежным якорем, поскольку в отличие от трежерис, драгметаллу не грозит резкое обесценивание. В связи с этим стоит вспомнить, что в 2008-м существовала реальная угроза обрушения стоимости госдолга США со стороны Китая и других стран. На фоне развязанной Трампом торговой войны, подобные риски актуальны и сегодня.
"Если вдруг по каким-то причинам ряд государств предъявят США все эти бумаги к выплате, они просто обесценятся. Это пирамида, потому что свой долг США, по всей видимости, не погасят никогда. Он будет работать до тех пор, пока в него верят", - поясняет валютный стратег TeleTrade Александр Егоров.
Драгметаллы не настолько ликвидны, как гособлигации США или ФРГ: золото то дорожает, то дешевеет. В то же время если вдруг долларовая система рухнет, оно точно не обесценится. Имея функцию платежного средства на глобальном уровне, золото страхует от рисков и снижает зависимость от любых валют.
В топ-3 держателей золота
"Я уверен, что глобальная перезагрузка случится тогда, когда правительствам мира нужно будет избавиться от долгов и они привяжут все к цене золота. Вот почему страны вроде России и Китая накапливают золото — они знают, что может произойти через несколько лет", — констатирует глава совета директоров First Mining Gold Кит Ньюмейер.
По словам аналитика "Открытие Брокер" Тимура Нигматуллина, в феврале Россия впервые обогнала Китай и пошла в пятерку стран, обладающих крупнейшими золотыми запасами. При нынешней динамике закупок уже к 2021-му РФ может стать третьей, а спустя 10-15 лет достичь рекорда советского периода в 2800 тонн.
В то же время полностью отказаться от использования валюты США не удастся, поскольку в глобальной финансовой системе 70% расчетов приходится именно на доллар.
"Россия торгует нефтью, а она номинирована в долларах. Соответственно, чтобы поддерживать импортные и экспортные операции, значительная часть резервов должна быть в американской валюте", - поясняет Нигматуллин.
Золоту прогнозируют рост
Беспрерывное печатание денег несет угрозу стабильности мировой экономике, поэтому цены на золото начнут расти. Это будет обусловлено как монетарными факторами, так и проблемами с поставками.
Аналитики Goldman Sachs предрекают снижение объемов мировой добычи золота. Так, к 2022-му крупнейшая золотодобывающая компания Goldcorp сократит производство до уровня начала нынешнего века. Прогнозы американской Геологической службы еще более жесткие: запасы золота в недрах планеты исчерпаются к 2034 году.
Совокупность этих факторов обернется взрывным ростом цен на драгметалл: унция золота будет стоить порядка $2-3 тысяч, уверены эксперты.
Разумное решение. Все-таки по долговые обязательства конвертировать в деньги намного сложнее чем то же золото.
если такие сильные страны, как Китай и Россия будут покупать все больше золота для валюных резервов, тогда цены на золото будут просто космчесикие!
Так золото всегда было в цене, деньги могут обвалится а здесь хоть какая-то надежда есть на будущее. С такими проблемами решать что-то надо.
Золото это ценный запас, который будет всегда ценным, ведь золото используют не только в украшениях, но и в технике до сих пор. Запасы впечатляют, но тот факт, что золото нашей родины приходится покупать в три раза дороже огорчают.
Ну , я думаю, что никаких изменений в состоянии нашей экономики не произойдет... Хорошо, что Россия растет на международном уровне, но уже как-то надо внутреннюю экономику поднимать...
Золото всегда будет в цене. Так что стране оно нужно и чем его будет больше тем это лучше. Так что золото это выгодно!
Избавление от американских трежерис и закупка золота на мой взгляд правильное решение, тем более, что многие экономисты и финансисты прогнозируют скорый экономический кризис, а в кризис цены на драгметаллы возрастают.
Если деньги являются достаточно нестабильной валютой, то золото является более постоянной и стабильной величиной. Поэтому закупка золота - это грамотный и эффективный ход. Инвестировать в золото - хороший экономический шаг.
Укрепление экономики при помощи наращивания золотого запаса, в наше время, не есть спасение от бед. Посмотри на запад, там золота по слухам, не так уж много.
Описанные причины были всё время, ещё до ужесточение политики США, однако после принятого политического курса РФ на изолирование - острая необходимость с собственном резерве стала вынужденной мерой, продажа зарубежных активов - это не укрепление экономики РФ, это паника.
Если даже не рассуждать об обесценивании пресловутых трежерис, которыми штаты весь мир напичкали, в ближайшее время, отношения России и США таки диктуют свои правила. Мало ли какие ещё санкции и запреты могут быть наложены. Так что наращивание золотого запаса - стратегия оправданная.