За первое полугодие Банк России закупил около 106 тонн золота. Теперь его запас составляет почти 2 тысячи тонн или 18% в международных резервах. Одновременно ЦБ избавился от американского госдолга, распродав почти все гособлигации США.

Зачем регулятор скупает золото, сколько слитков планирует купить и почему избавляется от активов в долларах, разбирались РИА Новости.

Центробанк наметил довести объем международных резервов до $500 млрд. В настоящее время он составляет 460 миллиардов, но структура резервов за 10 последних лет значительно изменилась: доля золота выросла десятикратно, тогда как вложения в казначейские бумаги США упали до минимума. Для сравнения, в 2010-м инвестиции в американские долговые обязательства  достигали $176 млрд. Но вопрос о сокращении долларовых активов зрел давно.

Массовая распродажа

После введения антироссийских санкций финансовые власти опасались, что страну могут отключить от международной системы SWIFT и наложить запрет на сделки с госдолгом России. Регулятор вынужден был действовать быстро и решительно. Буквально за полгода ЦБ сократил вложения в трежерис до мизерной суммы в $15 млрд.

На фоне прогнозов о приближении очередной эпохи нестабильности, Банк России решил использовать иные инструменты для сохранности вложений и диверсификации рисков. Стратегия ухода в другие активы, в т.ч. драгметаллы, признана экспертами более чем разумной.

На сегодня доллар и трежерис считаются наиболее надежными и ликвидными активами. Однако неконтролируемая эмиссия, которой грешат мировые центробанки, может стать одним из триггеров финансового кризиса.

Пирамида из долгов

Объем  глобального долга на сегодня достиг $247 трлн., что составляет 318% мирового ВВП. В последние десятилетия скопилось чересчур много долгов, не имеющих обеспечения. В таких условиях золото выглядит надежным якорем, поскольку в отличие от трежерис, драгметаллу не грозит резкое обесценивание. В связи с этим стоит вспомнить, что в 2008-м существовала реальная угроза обрушения стоимости госдолга США со стороны Китая и других стран. На фоне развязанной Трампом торговой войны, подобные риски актуальны и сегодня.

«Если вдруг по каким-то причинам ряд государств предъявят США все эти бумаги к выплате, они просто обесценятся. Это пирамида, потому что свой долг США, по всей видимости, не погасят никогда. Он будет работать до тех пор, пока в него верят», - поясняет валютный стратег TeleTrade Александр Егоров.

Драгметаллы не настолько ликвидны, как гособлигации США или ФРГ: золото то дорожает, то дешевеет. В то же время если вдруг долларовая система рухнет, оно точно не обесценится. Имея функцию платежного средства на глобальном уровне, золото страхует от рисков и снижает зависимость от любых валют.

В топ-3 держателей золота

«Я уверен, что глобальная перезагрузка случится тогда, когда правительствам мира нужно будет избавиться от долгов и они привяжут все к цене золота. Вот почему страны вроде России и Китая накапливают золото — они знают, что может произойти через несколько лет», — констатирует глава совета директоров First Mining Gold Кит Ньюмейер.

По словам аналитика «Открытие Брокер» Тимура Нигматуллина, в феврале Россия впервые обогнала Китай и пошла в пятерку стран, обладающих крупнейшими золотыми запасами. При нынешней динамике закупок уже к 2021-му РФ может стать третьей, а спустя 10-15 лет достичь рекорда советского периода в 2800 тонн.

В то же время полностью отказаться от использования валюты США не удастся, поскольку в глобальной финансовой системе 70% расчетов приходится именно на доллар.

«Россия торгует нефтью, а она номинирована в долларах. Соответственно, чтобы поддерживать импортные и экспортные операции, значительная часть резервов должна быть в американской валюте», - поясняет Нигматуллин.

Золоту прогнозируют рост

Беспрерывное печатание денег несет угрозу стабильности мировой экономике, поэтому цены на золото начнут расти. Это будет обусловлено как монетарными факторами, так и проблемами с поставками.

Аналитики Goldman Sachs предрекают снижение объемов мировой добычи золота. Так, к 2022-му крупнейшая золотодобывающая компания Goldcorp сократит производство до уровня начала нынешнего века. Прогнозы американской Геологической службы еще более жесткие: запасы золота в недрах планеты исчерпаются к 2034 году.

Совокупность этих факторов обернется взрывным ростом цен на драгметалл: унция золота будет стоить порядка $2-3 тысяч, уверены эксперты.

26.07.2018 05:58 · Екатерина Зайцева · специально для «Банковой»
Комментарии к новости
  • Сергей Остапенко, 26 июля 2018 12:56

    Разумное решение. Все-таки по долговые обязательства конвертировать в деньги намного сложнее чем то же золото.

  • Ольга Фроимчук, 26 июля 2018 15:17

    если такие сильные страны, как Китай и Россия будут покупать все больше золота для валюных резервов, тогда цены на золото будут просто космчесикие! 

  • Галина Назаренко, 27 июля 2018 09:31

    Так золото всегда было в цене, деньги могут обвалится а здесь хоть какая-то надежда есть на будущее. С такими проблемами решать что-то надо.

  • Ruslan Akimov, 27 июля 2018 12:26

    Золото это ценный запас, который будет всегда ценным, ведь золото используют не только в украшениях, но и в технике до сих пор. Запасы впечатляют, но тот факт, что золото нашей родины приходится покупать в три раза дороже огорчают.

  • Любовь Хегай, 28 июля 2018 06:47

    Ну , я думаю, что никаких изменений в состоянии нашей экономики не произойдет... Хорошо, что Россия растет на международном уровне, но уже как-то надо внутреннюю экономику поднимать...

  • Андрей Адреевич, 29 июля 2018 16:15

    Золото всегда будет в цене. Так что стране оно нужно и чем его будет больше тем это лучше. Так что золото это выгодно!

  • Vasiliy Demchinskiy, 29 июля 2018 20:08

    Избавление от американских трежерис и закупка золота на мой взгляд правильное решение, тем более, что многие экономисты и финансисты прогнозируют скорый экономический кризис, а в кризис цены на драгметаллы возрастают.

  • Елена Короткова, 29 июля 2018 21:16

    Если деньги являются достаточно нестабильной валютой, то золото является более постоянной и стабильной величиной. Поэтому закупка золота - это грамотный и эффективный ход. Инвестировать в золото - хороший экономический шаг.

  • Иван Яковлев, 30 июля 2018 21:49

    Укрепление экономики при помощи наращивания золотого запаса, в наше время, не есть спасение от бед. Посмотри на запад, там золота по слухам, не так уж много.

  • adianon adianon, 1 августа 2018 03:57

    Описанные причины были всё время, ещё до ужесточение политики США, однако после принятого политического курса РФ на изолирование - острая необходимость с собственном резерве стала вынужденной мерой, продажа зарубежных активов - это не укрепление экономики РФ, это паника.

  • Dima Elf, 1 августа 2018 11:16

    Если даже не рассуждать об обесценивании пресловутых трежерис, которыми штаты весь мир напичкали, в ближайшее время, отношения России и США таки диктуют свои правила. Мало ли какие ещё санкции и запреты могут быть наложены. Так что наращивание золотого запаса - стратегия оправданная.