Центробанк планирует "прижать" микрофинансистов

На фоне ужесточения условий для МФО Центробанк инициирует создание специального финансового продукта: заем до 10 тыс. руб. на срок не более 15 дней с платежом до 3 тысяч. В связи с ожидаемыми новациями портал НГС.БИЗНЕС ознакомился с мнениями участников рынка и экспертов по вопросам: как это отразится на конкурентном финансовом секторе, какие суммы будут одалживать клиенты и насколько серьезным конкурентом станет новый продукт Банка России.

Снижение выдач микрозаймов

В Национальном бюро кредитных историй (НБКИ), где хранятся сведения о 3 тыс. МФО, констатируют: в апреле текущего года средний размер "займа до зарплаты" по отношению к тому же периоду 2017-го сократился на 3 тыс. руб. (-24%) и составил 9,2 тыс. руб.

"Основными причинами снижения среднего размера микрозайма, на наш взгляд, являются конкуренция со стороны банков — прежде всего в части увеличения выдачи кредитных карт, а также сокращение реальных доходов тех сегментов заемщиков, на которых нацелен бизнес микрофинансовых институтов", - поясняет гендиректор НБКИ Александр Викулин.

Среди четырех десятков регионов, занимающих лидирующие позиции в микрофинансировании, наиболее высокие средние показатели займов имели:

• Москва – 15,8 тыс. руб.;
• Московская области – 13,5 тыс. руб.;
• Петербург – 12,3 тыс. руб.

Между тем в Новосибирской области за год выдачи микрозаймов снизились на  18,2% - до 9,1 тыс. руб. Эксперты прогнозируют снижение по всем субъектам РФ, поскольку ЦБ намерен не только конкурировать с микрофинансистами, но и ужесточать для них условия.

ЦБ меняет правила

По словам доцента кафедры финансового рынка и финансовых институтов НГУЭУ Ирины Газизулиной, регулятор планирует решить три задачи:

• увеличить прозрачность рынка;
• повысить доверие к ЦБ;
• выровнять конкурентные возможности поставщиков финансовых услуг. 

Для этого ЦБ придется осуществлять постоянную подстройку и операционных  процессов, и участников рынка. При этом присутствие сегмента МФО – жизненно необходимо, поскольку микрофинансисты предоставляют услуги населению с низкими доходами, подчеркивает Газизулина.

Доцент считает, что отечественной практики, как и для  всего кредитного сектора это довольно новое явление. Проблемы развития сегмента МФО кроются главным образом в непрозрачности и неустойчивости финансового рынка, недоверии к операторам и страхе перед ЦБ.

"И несмотря на то что в своих "Основных направлениях развития финансового рынка на период 2019–2020 годов" Банк России как мегарегулятор ставит задачу пропорционального регулирования и оптимизации регуляторной нагрузки на участников, частая смена правил и их ужесточение, создавая проблемы участникам, вызывают все большее недоверие. "Зачистка" банковского сектора регулятором заставляет и микрофинансовые организации, перешедшие под контроль Банка России, испытывать страх перед нововведениями", - отмечает Газизулина.

Не достает также объективной оценки роли микрофинансового сектора в расширении доступности услуг для определенных категорий россиян, а потому внимание акцентируется в основном на негативных факторах недобросовестности операторов.

Гендиректор МФК "СМСФИНАНС" Иван Меринов считает, что убедиться в надежности МФО не сложно – достаточно посмотреть, присутствует ли она в реестре регулятора.

"Компании из реестра ЦБ подчиняются всем предписанным регулятором законам. В условиях ужесточения регулирования большая часть МФО, выдающая займы до зарплаты, может уйти в тень и продолжить свою деятельность нелегально. Так как ограничение ставки заставит микрокредиторов тщательнее проверять клиентов, сократится процент одобрения по займам. Соответственно, те, кому не одобрили заем в легальных МФО, скорее всего, обратятся к нелегалам. И это составит большую проблему для отрасли. Ведь уже сейчас количество нелегальных МФО более чем втрое превышает число законопослушных компаний", - поясняет Меринов.

Рынок станет прозрачней?

Он считает, что в случае ухода с рынка значительной доли МФО пострадают категории населения, не имеющие доступа к банковскому кредитованию по разным причинам. А вот у советника гендиректора "Открытие Брокер" по макроэкономике Сергея Хестанова иное мнение: он уверен, что уменьшение числа микрофинансовых организаций пойдет экономике на пользу, так как попавших в долговую кабалу россиян будет меньше.

"Экономика РФ в целом эти ограничения просто не заметит — слишком уж мал этот рынок. В российских условиях МФО слабо влияют на бизнес-активность граждан. В то же время они активно увеличивают кредитную нагрузку. Поэтому принимаемые ЦБ меры направлены на сокращение рынка МФО в принципе", - говорит Хестанов.

По словам гендиректора онлайн-сервиса eKapusta  Александра Герасева, основная доля недобросовестных игроков уже покинула рынок из-за ограничения процентов.

"С точки зрения эффективности бизнес-моделей рынок заметно ощутил новые ставки резервирования: некоторые МФО сильно сократили объемы бизнеса, другие остановили рост — неэффективные игроки, чей бизнес не построен на долгосрочных взаимовыгодных отношениях с клиентами, вынуждены покидать рынок. Эти действия уже привели к стабилизации и прозрачности всего рынка, и со временем прозрачность рынка будет заметно расти, в том числе в рамках текущего законодательного регулирования", - отмечает Герасев.

К регулятивным мерам, в частности, относятся:

• запрет для МФО осуществлять пролонгацию и увеличивать суммы займов с 1 июля 2019-го;
• понижение максимальной суммы долга — с нынешнего 3-кратного значения до 1,5 до 2020 года;
• снижение ежедневной процентной ставки по краткосрочным микрозаймам с 2 до 1% .

Герасев считает, что запрет фактически не отразится на рынке, поскольку увеличение суммы займа не имеет широкого распространения в России, а табу на пролонгацию корректнее применять через ограничение начисленных процентов.

"Сейчас действует правило трех, когда общее количество начисленных процентов не может превышать трехкратной суммы займа, таким образом количество пролонгаций уже ограничено порядка 4–5 продлениями в зависимости от процентной ставки конкретной МФО. Если планируемое ограничение 1,5 будет применено к общему размеру начисленных процентов, то количество пролонгаций таким образом ограничится 1–2. Отдельный полный запрет на продления мы не видим целесообразным, так как в случае задержки зарплаты клиент не сможет продлить заем и будет вынужден либо уйти в просрочку, либо перекредитовываться. Сейчас продляются 10% займов, поэтому мы не видим в этом какой-то проблемы", - говорит глава eKapusta.

В то же время Меринов прогнозирует, что из-за введения в действие новых законов рынок покинут до тысячи микрофинансовых организаций, предоставляющих "займы до зарплаты".

МФО придется перестраиваться

Действующим МФО для компенсации потерь от снижения доходов придется ужесточать  кредитную политику. Это проявится в сокращении одобрения заявок и доступности микрозаймов. В перспективе развитие этого сектора кредитования будет невозможным: компании вынуждены будут сместить ориентир на потребительские микрозаймы с более долгим сроком – от 2 месяцев до года и суммы от 20 тыс. руб.  В этом случае МФО смогут составить конкуренцию банкам в плане оперативности и удобства услуг.

Газизулина полагает, что благодаря снижению суммы долга кредиторы будут более взвешенно подходить к заемщику, т.к. возможности для покрытия расходов при кредитных просрочках сократятся.

"Но, с другой стороны, для заемщика ожидание непосильного груза в случае просрочки погашения долга, даже в полуторном размере, является серьезным предупреждением и своего рода инструментом "устрашения", стимулирующим к ускоренному погашению долга. Но это только для благонадежного заемщика, имеющего готовность и средства для погашения. В безысходном положении заемщика и абсолютной невозможности возврата даже основной суммы кредита размер кратности значения (3 или 1,5) особой роли, на мой взгляд, не сыграет", — поясняет доцент НГУЭУ.

Ограничение ставки по "займам до зарплаты" до 1% в день при устойчивой динамике снижения ставок в целом по финансовому рынку Газизулина считает обоснованным. Для заемщиков такие кредиты будут более привлекательными, к тому же повысят вероятность возврата займов в срок, поскольку процентная нагрузка будет снижена.

"Снижение процентной маржи при кредитовании для МФО в данном случае, на мой взгляд, не должно стать для них критичным. Для справки: средняя ставка по потребительским кредитам сроком до одного года без залога в банковском секторе в мае 2018 года составляла от 12,964% годовых до 29,522%. Для сравнения: средние ставки по потребительским кредитам, выданным МФО сроком до одного года (по данным Банка России), за период с 1 октября по 31 декабря 2016-го составили от 34,931% годовых до 140,031%. Максимальная ставка в этом же периоде по краткосрочным займам сроком до 30 дней и в сумме до 30 тысяч рублей, которыми в основном и оперируют МФО, составляла 599,367% годовых",  - говорит эксперт.

По мнению Герасева, при ограничении ставки до 1%, рынок PDL (займов до зарплаты) будет двигаться в сторону выдачи крупных сумм и на более длительное время – на 2-3 месяца.

Предложение регулятора

Банк России в свою очередь предложит населению собственный продукт – займы до 10 тыс. руб. с максимальным платежом 3 тыс. на срок до 15 дней. Герасев считает эти условия довольно жесткими, они практически аналогичны нынешнему среднему займу до зарплаты от МФО – и по сумме, и по времени.

"А если это среднее, значит часть клиентов берет займы на меньший срок и сумму, а часть — на больший. Если такой продукт будет введен, по нашим оценкам, около половины клиентов могут испытывать от этого неудобство — небольшой срок без возможности продления, недостаточная для кредитоспособных клиентов сумма", - размышляет гендиректор eKapusta.

Меринов называет инициативу ЦБ попыткой сохранить рынок PDL, однако продукт не будет востребован физлицами по причине короткого срока пользования. Он поясняет, что большинство россиян имеют единственный источник дохода в виде зарплаты. Жалованье платят дважды в месяц и, естественно, что потребность в заемных средствах возникает не в день зарплаты. Поэтому 15-дневного срока явно недостаточно, чтобы заемщик попадал в единый платежный цикл  с заработной платой.

Газизулина напротив считает, что продукт ЦБ создает жесткую конкуренцию займам МФО, особенно с учетом действующих в банковской системе низких кредитных ставок. В первую очередь такой услугой будут пользоваться благонадежные заемщики. А вот микрофинансистам достанутся проблемные заемщики с сомнительной репутацией, регистрацией и платежеспособностью.  Подобные риски МФО обычно окупают за счет повышенных ставок.

"Будет ли в целом регулятор ждать взросления и доказательства жизнеспособности данного сектора экономики, или своей жесткой рукой пройдется по нему косой банковских норм регулирования, — покажет время. Действия регулятора на сегодня еще нельзя назвать "похоронными", но и особого оптимизма они пока не внушают", — резюмирует Газизулина.