Обвал крипторынка: эксперты советуют не паниковать

Ведущая команда разработчиков Ethereum Classic ETCDEV из-за отсутствия финансирования вынуждена была закрыться в начале декабря. По мнению аналитика Bloomberg Майка Макглоуна, инвесторов отпугнул противоречивый хардфорк криптовалюты Bitcoin Cash и появление нового альткоина Bitcoin SV. Видимо, они сочли блокчейн-технологию недостаточно развитой и решили покинуть рынок, пишет РБК.

Большинство экспертов, даже дружелюбно настроенные к цифровым деньгам, пророчат ухудшение ситуации: она улучшится минимум через несколько месяцев. Такое же мнение ранее озвучивали миллиардер Джим Брейер и глава финтех-компании Quoine Майк Каямори. Рядовые пользователи в итоге столкнулись с проблемами:

• развитие отрасли все более замедляется;
• стоимость криптоактивов остается крайне низкой.

Без паники

Старший аналитик "Альпари" Анна Бодрова рекомендует владельцам цифровых денег не предпринимать необдуманных поступков. По ее мнению, нельзя выделить одну причину, спровоцировавшую  спад капитализации всего сектора. На снижение привлекательности повлияла совокупность факторов – от отсутствия свежих идей до недостатка финансовых вливаний. А хардфорк Bitcoin Cash лишь усугубил и без того негативную ситуацию.

"Основное, что сейчас не нужно делать — это совершать резкие необдуманные движения и принимать импульсивные решения. Это актуально для любого вида инвестиций и вложений. Вполне возможен вариант, при котором в подешевевшие криптовалюты придет новый поток инвесторов, желающих купить то, что смотрится привлекательно после падения. При таком раскладе Bitcoin и основные альткоины начнут новый виток роста цены. Если криптовалюта не была продана ранее, сейчас стоит подождать и понаблюдать за ситуацией", - советует Бодрова.

В случае прихода в индустрию новых инвесторов в течение нескольких месяцев биткоин может вырасти в цене до $6500-8500, уверена аналитик. Но если нынешнее положение не изменится, в дальнейшем криптовалюта покажет плавное снижение. Ключевым фактором подъема стоимости может стать решение проблемы масштабируемости цифровых валют.

"Компания, которая первой найдет решение, продвинет свою криптовалюту на лидирующие позиции на многие месяцы вперед", - уверена Бодрова.

С представителем "Альпари" согласен и управляющий партнер Brain Factory Антон Немкин. Не стоит "сбрасывать" криптовалюту, поддавшись панике. Более того, сейчас благоприятный период для приобретения Bitcoin, указывает специалист.

"Если вы оказались среди тех, кто покупал биткоин по $15 000 — ждите, когда-нибудь и на вашей улице наступит праздник. Если хотите купить — сейчас хороший период. Топ криптовалют постоянно меняется, что дает повод смотреть на альткоины. Если вы начали инвестировать в криптовалюты, то и прибыль надо фиксировать в них же. Привязываться к доллару неправильно. Криптовалюты только начинают проникать в нашу жизнь. Приготовьтесь к тому, что это может быть надолго", - поясняет Немкин.

Советник президента Европейской юридической службы по цифровым рынкам Владимир Анников также рекомендует не паниковать. Инвесторы опасались повторения сценария минувшего года, поэтому после ноябрьского обновления годовых минимумов сильно беспокоились за будущее цифровых средств.

"Чем дольше поддерживается медвежий тренд, тем его влияние становится сильнее, работает закон петли обратной связи, когда каждое последующее негативное событие ускоряет общий эффект. Дело в том, факторы, влиявшие на сдерживание роста стоимости криптовалют в течение года, никуда не делись. Продолжающееся снижение котировок делает ICO-проекты убыточными, а их падение еще больше подрывает доверие инвесторов", - полагает эксперт по инновациям.

Анников обращает внимание на качественные изменения на самом рынке:

• появляются институциональные инвесторы, которые не будут покупать криптовалюту по завышенным ценам;
• происходит переоценка и коррекция валют.

Индустрия становится привлекательней, а нынешний спад на фоне активной скупки активов криптовалютными китами скорее направлен на вытеснение непрофессионалов, считает он.

"Рынок изменился, и в дальнейшем его поведение будет гораздо менее привычным. Эксперты не отказываются от своих ожиданий, потенциал инноваций по-прежнему огромен. Надо понимать, что крупные инвесторы не приходят туда, где невыгодно, их интересы долгосрочные", - говорит Анников.

Установить для себя правила

Старший аналитик BestChange.ru Никита Зуборев считает, что трейдер на любом рынке должен не отступать от заранее сформированных правил. Он предлагает владельцам криптовалют в процентах или пунктах определить уровни входов/выходов по активам и реакцию на развитие того или иного сценария. В противном случае велик риск совершения ошибки из-за эмоционального реагирования.

"Если вы решили покупать криптовалюту на падении, то не пытайтесь "нащупать дно", скорее всего вы дождетесь лишь разворота тренда и потеряете гораздо больше, чем получите. А если вы решили продавать дешевеющий актив, не стоит избавляться от всех коинов сразу. Продажу, как и покупку, стоит выполнять постепенно, небольшими долями. Никогда не продавайте свои коины лишь для покупки других, растущих в данный момент. В большинстве случаев это заведомо проигрышная стратегия", - рекомендует Зуборов.

В крайнем случае можно приобрести альткоины на дополнительные средства и лучше не смотреть на графики – это позволит сохранить душевное спокойствие на протяжении дня. А на заведомо определенных уровнях можно сделать какие-либо уведомления, добавляет эксперт. Он прогнозирует зависимость ситуации в 2019-м от американской комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC).

"Одобрение биткоин-ETF откроет доступ на рынок институциональным инвесторам, что положительно скажется на динамике рынка. В случае отказа следует ожидать очередную длительную эмоциональную коррекцию. Каждый инвестор должен определить для себя допустимый уровень риска и принимать решения самостоятельно", - заключает Зуборев.

Без спешки

Эксперт "Международного финансового центра" Ольга Прохорова называет нынешнюю ситуацию неподходящим временем для принятия решений. Биткоин медленно движется к отметке $3100, есть риск снижения капитализации рынка до сотни миллиардов.

"Наиболее вероятный сценарий — движение в "боковике" вплоть до конца января 2019 г., ведь институциональную платформу Bakkt планируют запускать именно 29 января", - прогнозирует Прохорова.

Инвесторам следует просчитывать потенциальные величины убытка и прибыли, ведь при покупке цифровых активов они уже шли на риски ради высокого дохода, поясняет аналитик соцсети для инвесторов eToro в РФ и СНГ Михаил Мащенко. По его мнению, не стоит закрывать позиции, поскольку нет каких-либо фундаментальных изменений: криптовалюты не запрещены, инфраструктура продолжает развиваться, следовательно, можно и дальше покупать активы.

"Краткосрочные цели продолжают отрабатываться, но поводов для новых позиций с прицелом на долгосрок в данный момент нет. Вероятнее всего, котировки продолжат плавное снижение к $3000", - предрекает Мащенко.

Совершенно иное мнение у главного аналитика "Телетрейд Групп" Олега Богданова, который видит в сложившейся ситуации реальную опасность для инвестров. Это связано с тем, что цифровая валюта не является финансовым активом.

"Несмотря на 80% падение от максимумов прошлого года инвесторам не стоит смотреть в сторону этого рынка. Криптовалюты не нашли понимания у регуляторов и институциональных инвесторов. Регуляторы опасаются за то, что финансовые транзакции уйдут в тень. Институциональные инвесторы не видят в них ничего, там нет бизнеса, там нет купонов, дивидендов, доходности, там есть только финансовые пирамидальные конструкции. Банки разрабатывают свои платежные системы на блокчейне и не используют известные криптовалюты", - аргументирует позицию Богданов.

Исключением аналитик называет токен XRP от Ripple, являющийся централизованной системой, а не обычной криптовалютой. Тем не менее способы проведения транзакций в обход банков довольно популярны, поэтому цифровые деньги не исчезнут, однако с инвестиционной точки зрения у них нет перспектив, уверен Богданов.

По мнению советника главы правления Ассоциации "Финансовые инновации" Мурада Салихова, в краткосрочной перспективе ситуация на крипторынке будет лишь ухудшаться. Вряд ли он сможет восстановиться в ближайшие месяцы. Эксперт  призывает инвесторов понаблюдать за поведением рынка по крайней мере до будущего года и лишь потом предпринимать какие-либо действия, без импульсивных решений.

Забыть об инвестировании

Ведущий аналитик ООО "Эксперт плюс" Мария Сальникова считает, что владельцы криптовалютных активов не особо нуждаются в суммах, оказавшихся фактически замороженными. Трейдеров и инвесторов она делит на две категории:

• верящих в способность криптовалют вернуться к уверенному росту (или хотя бы к средним показателям 2018-го) без каких-либо стимулирующих факторов. К таким относятся покупатели Bitcoin, Ethereum и др. валют в конце 2017 года;
• диверсифицирующих инвестиции: они приобретают различные активы, в т.ч. криптовалюту, и не ожидают скорой прибыли.

Эксперт подчеркивает: у людей, вложивших в рисковые активы последние деньги,  сейчас действительно есть повод для паники. Но профессионалы подобных проблем не испытывают, поскольку изначально осознавали риски.

"Приобретение Bitcoin или Ethereum возможны только с целью долгосрочного удержания. Под конец года, если начнутся распродажи доллара США в мире, то частично криптовалюты могут подорожать. Такой всплеск покупательской активности нужно будет фиксировать и выходить из криптовалют, так как мощного повода для возобновления инвестиционного и спекулятивного интереса в перспективе на год-два по криптовалюте еще нет", - поясняет Сальникова.

Мнение коллеги разделяет Александр Агеев из компании "ФинИст". Аналитик предлагает инвесторам определиться с ответом: сколько времени они готовы ждать позитивных перемен. По его прогнозу, ощутимые изменения на рынке появятся не ранее 2020-го.

"Инвесторам, которые приобретали биткойн гораздо дороже, чем он есть сейчас, стоит продать большую часть актива и создать для себя четкий план инвестирования, который будет учитывать все возможные риски. Избавившись от полученных убытков, инвесторы смогут выстроить стратегию, которая позволит спокойно и адекватно принимать решения. Так они освобождаются от "оков" и не обязаны просто ждать и надеяться на лучшее, а смогут за потенциальный рост отбить свои потери", - рассуждает Агеев.

Он советует держателям криптовалют диверсифицировать портфели и разработать план инвестирования с учетом рисков. Так, можно оставить 60%, а 40% использовать в качестве подушки безопасности: в этом случае при маржинальной торговле позиция не закроется.

"При грамотном подходе, в течение следующих 5 лет каждый из этих инвесторов увидит большой рост их прибыли, а криптоэкономика обозначит свое присутствие в реальной экономике, в сферах финансов и крупном бизнесе. Весной 2019 г. ожидается рост биткоина до уровня в $6000, это примерно 80% роста от текущей цены, отличная возможность заработать", - оптимистично заявляет аналитик "ФинИста".

Большинство опрошенных РБК экспертов единодушны во мнении относительно неблагоприятной ситуации на криптовалютном рынке и ожидают ее дальнейшего ухудшения. В то же время они рекомендуют инвесторам не поддаваться панике и не принимать импульсивных решений.